Ethics & Responsibility in Financial Due Diligence (45 chars

Etika i odgovornost u finansijskom due diligence-u

Univerzitet Finra Tuzla

Studentkinja: Dženeta Hamzić Mentor:

This slide introduces ethics and responsibility in financial due diligence. It emphasizes the process's importance in business transactions and outlines the presentation structure.

Uvod

• Uvod u etiku i odgovornost u finansijskom due diligence-u
• Značaj procesa u poslovnim transakcijama
• Pregled strukture prezentacije

This section header slide (03) is titled "Teorijski okvir finansijskog due diligence-a," meaning "Theoretical Framework of Financial Due Diligence." Its subtitle previews coverage of due diligence definition, historical development, theoretical foundations, and relevant literature.

Teorijski okvir finansijskog due diligence-a

03

Teorijski okvir finansijskog due diligence-a

Definicija due diligence-a, povijesni razvoj, teorijske osnove i relevantna literatura.

Source: Seminarski rad Dženete Hamzić

The slide outlines the objectives and functions of financial due diligence. Key points include identifying financial risks, assessing true company value, protecting buyers from hidden issues, and supporting informed transaction decisions.

Ciljevi i funkcije finansijskog due diligence-a

• Identifikacija ključnih financijskih rizika
• Procjena stvarne vrijednosti kompanije
• Zaštita kupca od skrivenih problema
• Podrška informisanim odlukama o transakciji

The slide "Vrste due diligence-a" tables four types of due diligence: Financial (focusing on financial health via balance sheets, P&L, cash flow, and projections), Legal (legal risks like contracts, lawsuits, ownership, and regulations), Operational (business processes including supply chains, IT, HR, and operations), and Tax (tax compliance with filings, incentives, obligations, and risks). It structures each by type, main focus, and key elements for quick reference.

Vrste due diligence-a

{ "headers": [ "Vrsta", "Glavni fokus", "Ključni elementi" ], "rows": [ [ "Finansijski", "Financijsko zdravlje", "Bilanca, P&L, cash flow, projekcije" ], [ "Pravni", "Pravni rizici", "Ugovori, tužbe, vlasništvo, regulative" ], [ "Operativni", "Poslovni procesi", "Lanci opskrbe, IT, HR, operacije" ], [ "Poreski", "Poreska usklađenost", "Prijave, olakšice, obveze, rizici" ] ] }

The slide presents a timeline of the four phases of financial due diligence methodology. Phase 1 covers planning (scope, team, resources); Phase 2 data collection (reports, contracts, interviews); Phase 3 analysis (risks, irregularities, valuation); and Phase 4 reporting with key findings and recommendations.

Metodologija i faze finansijskog due diligence-a

Faza 1: Planiranje Određivanje opsega, ciljeva, sastavljanje tima i planiranje resursa za proces. Faza 2: Prikupljanje podataka Sakupljanje finansijskih izvještaja, ugovora, intervjua i drugih relevantnih dokumenata. Faza 3: Analiza Detaljna analiza podataka, identifikacija rizika, nepravilnosti i procjena vrijednosti. Faza 4: Izvješćivanje i preporuke Priprema konačnog izvještaja sa ključnim nalazima i preporukama za klijenta.

Source: Seminarski rad Dženeta Hamzić

The slide emphasizes ethics' role in ensuring integrity and transparency during financial due diligence, while warning of risks like legal, reputational, and financial losses from unethical behavior. It covers regulatory frameworks such as Basel III and Sarbanes-Oxley Act, plus core ethical standards of objectivity, confidentiality, and professionalism.

Etika u finansijskom due diligence-u

• Uloga etike: osigurava integritet i transparentnost procesa.
• Rizici neetičkog ponašanja: pravni, reputacijski i financijski gubici.
• Regulatorni okviri: Basel III i Sarbanes-Oxley Act.
• Etički standardi: objektivnost, povjerljivost i profesionalizam.

This slide outlines five key ethical principles for financial due diligence, each with an icon and description. They include confidentiality of information, objectivity in assessment, work integrity, professional conduct, and transparent communication.

Etički principi u finansijskom due diligence-u

{ "features": [ { "icon": "🔒", "heading": "Poverljivost informacija", "description": "Zaštita povjerljivih podataka od neovlašćenog pristupa i curenja tijekom procesa." }, { "icon": "⚖️", "heading": "Objektivnost procjene", "description": "Nepristrasna analiza finansijskih podataka bez utjecaja ličnih interesa." }, { "icon": "🛡️", "heading": "Integritet rada", "description": "Održavanje poštenja i etičkih standarda u svim fazama due diligence-a." }, { "icon": "💼", "heading": "Profesionalizam ponašanja", "description": "Primjena stručnih znanja i vještina sa visokim nivoom odgovornosti." }, { "icon": "🔍", "heading": "Transparentnost komunikacije", "description": "Jasno i potpuno izvješćivanje o nalazima, rizicima i preporukama." } ] }

The slide outlines common ethical dilemmas, including conflicts of interest that threaten objectivity and client pressure to manipulate reports while ignoring facts and laws. It presents professional standards from the IFAC Code (integrity, objectivity, professionalism) and local regulations, plus solutions like declaring interests, expert consultations, transparency, and ethical checks.

Etičke dileme i profesionalni standardi

Source: Seminarski rad Dženeta Hamzić

The conclusion slide summarizes key findings that ethics ensures process integrity and objectivity while preventing dilemmas and risks, positioning ethics as the foundation of successful financial due diligence. It recommends integrating ethics into all due diligence phases, training teams on professional standards, and prioritizing decision transparency.

Zaključak

**Sažetak ključnih nalaza:

• Etika osigurava integritet i objektivnost procesa.
• Etički principi sprječavaju dileme i rizike.

Preporuke za praksu:

• Integrirajte etiku u sve faze due diligence-a.
• Obučavajte tim o profesionalnim standardima.
• Prioritetizirajte transparentnost u odlukama.

Značaj etike: Etika je temelj uspješnog finansijskog due diligence-a.**

Etika je ključ uspjeha!

Source: Dženeta Hamzić

This slide, titled "Kraj - Pitanja" and typed as a quote, emphasizes ethical principles as the foundation of reliability in financial due diligence. Student Dženeta Hamzić from Univerziteta Finra Tuzla states they protect integrity, prevent dilemmas, and build lasting trust in the financial sector.

Kraj - Pitanja

> Etički principi nisu samo formalnost, već temelj pouzdanosti u finansijskom due diligence-u. Odgovorna praksa štiti integritet, sprječava dileme i gradi trajno povjerenje u financijskom sektoru.

— Dženeta Hamzić, studentica Univerziteta Finra Tuzla

Source: Seminarski rad: Etika i odgovornost u sprovođenju finansijskog due diligence-a

> Ethics in finance is not optional; it is the foundation of trust that sustains markets and protects society. Without integrity, wealth built on deceit crumbles.

— Janet Yellen, Former Chair of the Federal Reserve

• Povećani minimalni kapitalni zahtjevi (CET1 4.5%).
• Jača transparentnost financijskog izvještavanja i objava.
• Poboljšano upravljanje kreditnim i tržišnim rizicima.
• Uvodi likvidnosnu pokrivenost (LCR) i NSFR.
• Ograničava prekomjernu zaduženost leverage omjerom.

• Mandates CEO/CFO certification of financial reports.
• Requires Section 404 internal control audits.
• Prohibits auditors from non-audit services.
• Imposes severe penalties for financial fraud.

AI u due diligence-u Umjetna inteligencija revolucionira due diligence brže analizirajući ogromne količine podataka, identificirajući rizike, anomalije i prilike. Automatizacija smanjuje vrijeme i troškove za 50-70%, poboljšavajući točnost i omogućavajući prediktivnu analizu za bolje odluke u transakcijama.

Povećana regulacija i ESG faktori Strengija regulativa i ESG kriteriji (okoliš, socijalno, upravljanje) dominiraju budućim due diligence procesima. Kompanije moraju osigurati usklađenost s EU direktivama poput CSRD-a, procjenjujući održivost i etiku, što utječe na vrijednost, rizik i privlačnost investicija.

• - 30% merger deals otkrivaju prevare u due diligence-u.
• - Prosečan finansijski gubitak od prevara: 8 miliona USD.
• - Rast prijavljenih slučajeva za 20% godišnje.
• - Najčešće prevare: falsifikovani računi i skriveni dugovi.

• Skriveni dugovi preko specijalnih entiteta (SPE).
• Lažni financijski izvještaji za naduvavanje profita.
• Brz bankrot kompanije 2001. godine.
• Kolaps povjerenja u Arthur Andersen.
• Osuđeni top menadžeri: Skilling i Lay.

Hvala na pažnji!

Pitanja? Dženeta Hamzić